ریسک های ییلد فارمینگ – خطر خشکسالی تا کشت محصول

پیشتر در مقاله ای دیگر به طور مفصل با ییلد فارمینگ (Yield Farming) و دلایل محبوبیت آن در میان سرمایه‌گذاران آشنا شدیم، حال قصد داریم تا در این مقاله به بررسی برخی خطرات و شناسایی ریسک های ییلد فارمینگ Yield Farming پرداخته و نیز راه‌های مقابله با آنها را بشناسیم.

ریسک های ییلد فارمینگ چقدر آن را خطرناک کرده است؟

ییلد فارمینگ می‌تواند بسیار پیچیده و گاهی خطرناک باشد. اگرچه که Yield Farming شامل هزینه‌های بالای کارمزد اتریوم می‌شود اما اگر سرمایه مازاد قابل قبولی در دسترس باشد، ارزش امتحان را دارد. صرف نظر از مورد مذکور خطرات دیگری چون خطر فسخ و از بین رفتن سرمایه، زیان ناگهانی و همچنین خطر قرارداد هوشمند وجود دارد. در ادامه با هرکدام از این ریسک های ییلد فارمینگ بیشتر آشنا می‌شویم و روش‌های مقابله با آن‌ها را نیز می‌آموزیم.

بیشتر بخوانید: قرارداد هوشمند (Smart Contract) چیست و چگونه کار می کند؟

خطر فسخ و از بین رفتن سرمایه

یکی از ریسک های ییلد فارمینگ خطر از بین رفتن سرمایه است. فسخ به طور معمول زمانی اتفاق میافتد که وثیقه کاربر برای تامین مبلغ وام کافی نباشد. متاسفانه در این حالت که عمدتا در اثر سقوط بازار و یا کم شدن ارزش وثیقه پیش میاید، امکان نقد شدن مبلغ وثیقه و از بین رفتن کامل آن فراهم است. بهتر است به منظور کاهش احتمال این خطر از دارایی‌های ناپایدار به عنوان وثیقه تا حد امکان کمتر استفاده شود.

خطر زیان ناگهانی

بسیاری از بازارسازان خودکار (AMM) شرایطی را فراهم کرده‌اند تا کاربران با سرمایه‌گذاری در استخرهایِ نقدینگیِ آنها بسته به میزان سرمایه آورده، درصدی از کارمزدی که معامله‌گران استخر پرداخت می‌کنند را به عنوان پاداش دریافت کنند. این نوع سرمایه‌گذاری به عنوان نوعی کسب درآمد منفعلانه بدون تاثیر از نوسانات بازار، استراتژی پر طرفداری محسوب می‌گردد. با این وجود در جا به جایی‌های شدید بازار ممکن است که کاربران سرمایه خود را از دست بدهند، به این حالت زیان ناگهانی می‌گویند.

دیفای تقریبا یک سال است که به قدرت قابل توجهی دست پیدا کرده است. با این حال اگرچه بسیاری از توسعه‌دهندگان در طول این یک سال تمام تلاش خود را به منظور کاهش زیان‌ها در بسترها مبادلاتی غیرمتمرکز به کار گرفته‌اند، اما هنوز هیچ تدبیر عملگرایی برای مقابله با این نوع زیان اندیشیده نشده است. مادامی که بازارسازان خودکار قیمت‌های خود را همگام با بازار به روز نکنند، دود آن مستقیما به چشم کاربران و سرمایه‌گذاران می‌رود، چرا که این امر در نهایت منجر به آربیتراژ شده و احتمال برخی از خطرات را برای تامین‌کنندگان نقدینگی افزایش می‌دهد.

در نتیجه به منظور جلوگیری از اینگونه زیان‌ها پیشنهاد می‌شود قبل از سرمایه‌گذاری، در مورد استخر نقدینگی که قصد سرمایه‌گذاری در آن را دارید تحقیق کرده و از نحوه عملکرد آن به خوبی آگاه باشید. همچنین جویا شدن نظرات کاربران و دانستن تجربه کاربریشان به صورت منطقی و دور از هرگونه هیجان خالی از لطف نخواهد بود.

خطر قرارداد هوشمند

قراردادهای هوشمند روشی مطمئن برای پردازش معاملات مختلف هستند. آنها در مبارزه با فساد و جلوگیری از خطاهای انسانی بسیار کارآمد هستند، چرا که همه چیز را به طور خودکار و مطابق با شرایط و ضوابط ثبت شده در جوهر وجودیشان انجام می‌دهند.

بیشتر بخوانید: مشکلات قراردادهای هوشمند

با وجود اینکه توسعه‌دهندگان سخت در تلاش برای نوشتن قراردادهای هوشمندی هستند که می‌تواند کاملا مطابق خواسته‌هایشان عمل کند، با این حال به عنوان ریسک های ییلد فارمینگ به حساب می ایند و هکرها بعدا می‌توانند از خطاهای پیشبینی نشده در کدهای آن استفاده کرده و سرمایه را از پروژه خارج کنند. علاوه بر هکرها، مجرمان اینترنتی نیز می‌توانند از الگوریتم‌های Loophole of Outdo استفاده کرده و سرمایه جمع شده در این استخرها را خرده خرده بدزدند که این باگ در بلندمدت باعث از بین رفتن نقدینگی سرمایه‌گذاران شود. به منظور کاهش خطر قرارداد هوشمند بهتر است قبل از سرمایه‌گذاری با یک تیم برنامه‌نویس مجرب در زمینه توسعه قراردادهای هوشمند مشورت کرده و یا در قراردادهای هوشمند بازرسی شده سرمایه‌گذاری کنید.

نویسنده: مدیار ن.