ییلد فارمینگ (Yield Farming) – استراتژی محبوب دیفای

در سال‌های اخیر شاهد چگونگی ایجاد تغییرات در تمام جنبه‌های زندگی و همچنین ذهنیتمان توسط فضای رمزنگاری بوده‌ایم. اینطور که مشخص است کسانی که بیتکوین را به عنوان یک روند کوتاه‌مدت تصور می‌کردند، به سختی از فروش آن در قیمت‌های پایین‌تر پشیمان هستند و از سوی دیگر، آن دسته از افراد خوش‌شانسی که موفق به خرید بیتکوین با قیمت مناسب شده‌ و تا به امروز دارایی خود را نفروخته‌اند، همچونان با نگرانی منتظر افزایش روزافزون ارزش آن هستند. با این وجود فضای رمزنگاری فقط مربوط به بیتکوین نیست. بلکه چندین استراتژی و تکنیک جدید با هدف ایجاد فرصت‌های بیشتر برای درآمدزایی در زیرساخت‌ امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) قرار گرفته است. در حال حاضر یکی از داغ‌ترین روندهای دنیای رمزنگاری ییلد فارمینگ (Yield Farming) است که به نظر می‌رسد در دیفای طوفانی به پا کرده باشد.

ییلد فارمینگ Yield Farming روند در حال ظهور دنیای رمزنگاری است که توجه بسیاری از علاقه‌مندان به رمزارزها را به خود جلب کرده است. این طوفان در واقع روندی است که با کمک قراردادهای هوشمند به کاربران این امکان را می‌دهد تا وجوه خود را به دیگران وام داده و از این طریق کسب سود کنند. در نتیجه، شما در ازای خدمات خود کارمزد‌هایی را به صورت رمزارز کسب می‌کنید.

با وجود اینکه این فرآیند بسیار ساده است اما بیایید تا عجول نباشیم! مشکلات و پیچیدگی‌های زیادی وجود دارد که ممکن است در طول این روند با آنها روبرو شویم و اگر از قبل دانش کافی برای مقابله با آنها را نداشته باشیم، ممکن است با زیان‌های زیادی مواجه شویم.

ییلد فارمینگ (Yield Farming) چیست؟

ییلدفارمینگ یکی از آخرین روندهایی است که به سرعت به دنیای دیفای راه پیدا کرده است. ییلد فارمینگ در زمانی که سرمایه‌گذاران قصد دارند تا سود خود را بیافزایند به عنوان یک استراتژی موثر شناخته می‌شود. طبق اطلاعات CoinMarketCap، کل ارزش قفل شده در استخرهای نقدینگی پروژه‌های Farming با افزایش قابل توجهی همراه بوده است.

در این مدل استراتژی دارندگان رمزارز می‌توانند دارایی خود را در ازای پاداش در این پروژه‌ها قفل کرده و سود خود را با توجه به شرایط پروژه به صورت ثابت یا متغییر دوره‌ای دریافت کنند. امروزه اکثر پروژه‌های Yield Farming در اکوسیستم اتریوم و با استاندارد ERC-20 انجام می‌شوند. با این حال با توجه به افزایش تقاضا برای این محصول، انتظار می‌رود که به زودی پیشرفت‌های میان زنجیره‌ای به برنامه‌های دیفای این اجازه را بدهند تا بتوانند بر روی سایر بلاکچین‌ها نیز به فعالیت بپردازند.

Yield Farming چگونه کار می‌کند؟

قبل از هر چیز، لازم به ذکر است که ییلد فارمینگ برای رسیدن به کاربری، به تأمین‌کنندگان و منابع نقدینگی نیاز دارد. برای تبدیل شدن به یک تأمین‌کننده نقدینگی، تمام کاری که باید انجام شود این است که وجوه خود را به یک قرارداد هوشمند که مسئول تامین نیاز بازار است، اضافه کنید.

بیشتر بخوانید: قرارداد هوشمند (Smart Contract) چیست و چگونه کار می کند؟

این فرآیند با چندین روش از جمله وام‌دهی و مبادلات انجام می‌پذیرد. بدین صورت که وقتی وجوه در استخر قفل می‌شوند، مبالغی به عنوان پاداش به وسیله توکن‌‌های تولید شده توسط پلتفرم دیفای به حساب شما واریز خواهد شد. همچنین برخی از پروتکل‌ها، توانایی پرداخت‌‌های متعدد را برای کاربران خود فراهم می‌کنند. بدین شکل که به آنها اجازه می‌دهند تا دارایی‌هایشان را افزوده و رمزارزهای متفاوتی را به منظور به حداکثر رساندن بازده، در قراردادهای مختلف قفل کنند.

با این حال از آنجا که کاربران قدیمی‌تر در مورد شبکه اتریوم و جنبه‌های فنی آن آگاهی بیشتری دارند، به منظور کسب بیشترین بازده ترجیح می‌دهند تا بودجه خود را به پلتفرم‌های دیگر دیفای منتقل کنند.

چه چیزهایی را نباید فراموش کرد؟

قبل از شروع به ییلد فارمینگ ، اطمینان حاصل کنید که از اصول زیر آگاهی کامل دارید:

• تأمین‌کنندگان نقدینگی، وجوه خود را در یک گروه نقدینگی واریز می‌کنند.
• وجوه سپرده شده، Stablecoinهای مرتبط با دلار آمریکا مانند DAI ، USDC، USDT و غیره هستند.
• بازده بسته به میزان سرمایه‌گذاری و قوانین پروتکل متفاوت است.
• با سرمایه‌گذاری توکن‌های پاداش خود در سایر گروه‌های نقدینگی می‌توانید زنجیره‌های پیچیده سرمایه‌گذاری ایجاد کرده و سود بیشتری دریافت کنید.
• سرمایه‌گذاری در اتریوم صرفاً به معنای سرمایه‌گذاری در Yield Farming نبوده و برای این کار باید به صرافی‌هایی که این امکان را در اختیار کاربر قرار می‌دهند مراجعه کنید.

چه چیزی باعث محبوبیت ییلد فارمینگ شده است؟

بازدهی زیاد نسبت به سایر استراتژی‌ها!

ناگفته نماند که مزیت اصلی ییلد فارمینگ این است که می‌تواند سود خوبی را برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشد. امروزه Yield Farming توانایی ارائه نرخ بهره جذاب‌تری نسبت به بانک‌های سنتی دارد، هرچند که وجود برخی از خطرات بالقوه در این سیستم قابل انکار نیست. علاوه بر این، سال 2020 شاهد یک طغیان سورئال در محبوبیت این استراتژی بود. چرا که اجرای پلتفرم‌های Yield Farming بر روی شبکه اتریوم با بازده قابل توجهی همراه بود، هرچند که ابزارهای دیفای از قبل هم تمایل زیادی به استفاده از بستر اتریوم داشته‌اند.

علاوه بر این، سود Yield Farming به پروتکل‌های مختلف که اکثرا تازه متولد هم هستند، کمک شایانی کرده است. در نتیجه در زمانی که این پروتکل‌ها علاقه‌مندیِ فعال و رو به رشدی را از خود به نمایش گذاشته‌اند، جلب توجه سهامداران برای آنها آسان‌تر خواهد شد. به طور کلی، امروزه ییلد فارمینگ بسیار محبوب شده است. چرا که این محصول می‌تواند به طیف وسیعی از پروژه‌ها کمک کند تا نقدینگی اولیه جمع‌آوری کرده و از سوی دیگر برای وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان هم مفید است.

نویسنده: مدیار ن.